# 1. ÜRÜNE GENEL BAKIŞ ## 1. ÜRÜNE GENEL BAKIŞ ### 1.1. Ürünün Amacı ve Sunduğu Çözüm Tedarikçi Finansmanı, büyük alıcı firmaların tedarikçilerine yönelik erken ödeme olanakları sunarak tedarik zincirindeki finansal akışı optimize etmeyi hedefleyen bir finansal çözümdür. Bu ürün sayesinde alıcı firmalar, tedarikçilerine nakit akışı sağlayarak hem kendi tedarik zincirlerini güçlendirir hem de tedarikçilerin finansman maliyetlerini azaltarak iş ilişkilerini sürdürülebilir hale getirir. **Amaç** Ürünün temel amacı, alıcı firmanın finansal gücünü kullanarak tedarikçinin vade beklemeden finansmana erişmesini sağlamak ve böylece işletmelerin finansal darboğazlara girmesini engellemektir. Bu modelde tedarikçi firma, alıcı tarafından sisteme yüklenen ve alıcının onayladığı faturalar üzerinden finansman sürecini başlatır. Banka ya da finansal kuruluş, faturanın vadesini beklemeden tedarikçiye ödeme yapar; vade tarihinde ise alıcı firmadan tahsilat gerçekleştirir. **Sunduğu Çözüm** **Tedarikçiler için:** Vadesi gelmemiş faturalarını finans kuruluşları aracılığıyla iskonto ettirerek erken tahsilat yapabilirler. Banka kredi limiti gerektirmez; alıcı firmaların banka limitlerinden yararlanarak likidite yönetiminde büyük avantaj sağlanır. Farklı finansal kuruluşların iskonto teklifleri, kullanıcı dostu platform üzerinden aynı anda görüntülenebilir. **Alıcılar için:** Tedarikçilerine erken ödeme sağlayarak tedarik zinciri sürdürülebilirliğini artırabilirler. Gelir Paylaşımı (Rebate) ile ekstra gelir elde etme imkânı sağlar. Vade açma opsiyonu ile maliyetsiz kaynak yaratır. Tek platform üzerinden tüm bankalarla çalışabilir, ayrı ayrı entegrasyon gereksinimi ortadan kalkar. SAP entegrasyonu sayesinde faturalar otomatik olarak sisteme yüklenir ve muhasebeleştirilir. SAP olmadan da manuel bir şekilde faturalar sisteme yüklenebilir. Stratejik tedarikçilerle sürdürülebilir iş ilişkileri kurma imkânı sunar. **Finansman Sağlayıcılar için:** Figopara’nın Kurumsal, Ticari ve KOBİ ekosistemi sayesinde yeni müşteri kazanımına olanak sağlar. Alıcı ve tedarikçilerin finansman süreçlerine dahil olarak güvenilir ticari alacaklara dayalı kredi kullandırabilirler. Alıcı garantili yapı, riskin büyük kurumsal firmalar üzerinde takip edilmesini sağlayarak risk yönetimini kolaylaştırır. **Figopara için:** Alıcı, tedarikçi ve finans kuruluşlarını tek platformda birleştirerek ekosistemin büyümesini sağlar. ### 1.2. Kimler Kullanıyor? (Hedef Müşteri Kitlesi -Persona Tablosu ve Sektörler) **Kullanıcı ve Hedef Kitle** Tedarikçi Finansmanı ürününün temel kullanıcıları alıcı firmalar, tedarikçi firmalar ve finansman sağlayıcılardır. **Alıcılar (Kurumsal / Büyük Ölçekli Firmalar)** * Gelir Paylaşımı (Rebate) ile ekstra gelir elde etme imkânı sağlamak isteyen firmalar. * Güçlü finansal yapıya sahip olup tedarik zinciri yönetimini optimize etmek isteyen firmalar. * Vade süresini uzatarak nakit akışını iyileştirmek isteyen şirketler. **Hedef Alıcı Profili:** * Yurtiçi vadeli mal alımı yapan firmalar * Tedarikçi sayısı fazla olan firmalar * Tedarikçilerin stratejik öneminin yüksek olduğu firmalar * Mali yapısı güçlü şirketler **Tedarikçiler** * Alıcılarından doğan ticari alacaklarını vadesinden önce tahsil etmek isteyen firmalar. * Erken ödeme avantajı ile nakit akışını güçlendirmeyi hedefleyen şirketler. **Hedef Tedarikçi Profili:** * Yurtiçi vadeli mal satan yapan firmalar * İşletme sermayesi açığı olan firmalar **Finans Kurumları (Bankalar, Faktoring Şirketleri)** Bankalar ve finansal kuruluşlar, tedarikçilerin alacaklarına karşılık erken ödeme teklifleri sunan finans sağlayıcılardır. Vade sonunda alıcıdan tahsilat yaparak süreçten faiz ve hizmet gelirleri elde ederler. **Hedef Finansal Kurum Profili:** * Kurumsal bankacılık ürün yelpazesi olan ticari bankalar * Faktoring şirketleri * Dijital finansman sağlayıcıları * Kobi müşteri kitlesini genişletme isteği olan finansal kurumlar **Persona Tablosu**
PersonaŞirket TürüTemel Hedefiİhtiyaç & BeklentilerKarşılaşılan ZorluklarÜrünü Kullanma Şekli
Alıcı Finans YöneticisiKurumsal / Büyük ŞirketlerTedarikçileriyle güçlü ilişkiler kurmak, tedarik zincirinde aksama yaşanmamasını sağlamakKolay fatura onay süreci, manuel iş yükünü azaltan otomasyon, raporlama yetenekleriÖdeme vadelerinin tedarikçi üzerindeki baskıyı artırması, tedarikçi kaybı riskiFaturaları sisteme yükler, tedarikçilerin fonlamaya erişmesini sağlar, finansal durumu raporlar.
Tedarikçi Firma SahibiOrta/Büyük Ölçekli Üretici veya Hizmet SağlayıcıVadesi gelmemiş alacaklarını finanse ederek nakit akışını dengelemek, işletme sermayesini artırmakHızlı erişim, kullanıcı dostu ekranlar, çoklu teklif karşılaştırmalarıVade sürelerinin uzun olması, finansmana erişimde zorluklarVadesinden önce faturaları görüntüler, uygun finansman teklifini seçer, nakit akışı ihtiyacına göre erken ödeme talebinde bulunur
Banka / Faktoring YetkilisiBanka, Faktoring ŞirketiDüşük riskli müşterilere finansman sağlayarak portföyünü büyütmekDüşük riskli finansman, yeni müşteri kazanımı, faiz geliriRisk değerlendirme sürecinin uzun olmasıAlıcı profiline göre iskonto oranı tanımlar, gelen taleplere teklif sunar, tahsilat süreçlerini dijital olarak takip eder
**Çalışılan Sektörler** Tedarikçi Finansmanı en çok şu sektörlerde kullanılır: · Perakende & FMCG (Hızlı Tüketim Ürünleri) → Market zincirleri, distribütörler, üreticiler · İnşaat & Yapı Malzemeleri → Müteahhitler, taşeronlar,çimentocular, yapı malzemesi üreticileri · Tekstil & Hazır Giyim → Büyük tekstil markaları ve üreticileri · Enerji & Doğal Kaynaklar → Elektrik üretim ve dağıtımı · E-Ticaret Pazaryeri · Lojistik & Taşımacılık → Nakliye, depolama, lojistik hizmet sağlayıcıları, ambalaj · Gıda ### 1.3. Figopara Ekosistemindeki Yeri ve Bağlantısı Tedarikçi Finansmanı, Figopara platformunun sunduğu finansal çözümler arasında merkezi bir rol oynar. Ürün, alıcı-tedarikçi-bankalar arasındaki etkileşimi uçtan uca yöneten ve bu etkileşimleri dijitalleştiren Figopara altyapısı ile tam entegre şekilde çalışır. ### 1.4. Benchmark * **İş Bankası – Maximum Tedarikçi Finansmanı** Türkiye İş Bankası’nın “Dijital Tedarikçi Finansmanı Sistemi” olarak da anılan Maximum Tedarikçi Finansmanı, alıcı firmanın onayladığı vadeli faturalara dayanarak tedarikçilerin erken ödeme almasını sağlayan bir dijital tedarikçi finansmanı platformudur. İş Bankası’nın kurumsal internet şubesi üzerinden çalışır. **Figopara’ya Göre Farkları:** İş Bankası’nın bu ürünü, tek bir bankanın sağladığı tedarikçi finansmanı modelidir. Figopara ise bir platform üzerinden 24’ten fazla banka ve finans kuruluşunu bir araya getirerek çoklu finansman imkânı sunar Maximum Tedarikçi Finansmanı, İş Bankası’nın kurumsal internet şubesine entegre olduğundan, alıcı ve tedarikçiler İş Bankası ekosistemi içinde işlemlerini yürütür. Figopara ise bankalardan bağımsız bir fintech platformu olarak, farklı bankalarla entegrasyonu tek noktadan sağlar. Bu açıdan, İş Bankası’nın çözümü yalnızca İş Bankası müşterilerine yönelikken Figopara farklı bankalarla çalışan şirketleri tek platformda buluşturur. İş Bankası dijital platformu üzerinden işlem yapıldığı için süreç büyük ölçüde dijital olsa da, Figopara’nın platformu bankalar arası rekabet ile daha uygun iskonto oranları ve seçim şansı sunabilir. **Figopara’ya Kıyasla Güçlü Yönleri:** İş Bankası’nın marka güvenilirliği ve yaygınlığı sayesinde, Maximum Tedarikçi Finansmanı kullanıcıları büyük bir bankanın altyapısına ve geniş şube/ağ desteğine erişir. Özellikle İş Bankası ile çalışan büyük alıcı firmalar için kurulum ve kullanım oldukça hızlı olabilir; mevcut banka ilişkisi sayesinde süreçler tanıdıktır. Ayrıca finansman İş Bankası tarafından sağlandığı için, alıcı firmanın bankadaki kredibilitesi sayesinde tedarikçi için rekabetçi faiz oranları belirlenebilir. Platform bankanın internet şubesine entegre olduğundan güvenlik ve veri mahremiyeti konusunda da banka güvencesi mevcuttur. **Figopara’ya Kıyasla Zayıf Yönleri:** En büyük sınırlılık, finansman kaynağının tek olması (sadece İş Bankası) ve diğer bankaların rekabetçi tekliflerinin olmamasıdır. Bu, piyasa koşullarına göre faiz oranlarında esneklik açısından Figopara’nın çoklu banka modeline göre dezavantaj yaratabilir. Ayrıca alıcı firmanın veya tedarikçinin İş Bankası’nda hesap açması ve bankanın sistemiyle çalışması gerekir; yani sadece İş Bankası müşterileri yararlanabilir. Figopara’nın aksine, farklı bankalarla zaten çalışan veya çalışmak isteyen firmalar için ek entegrasyon imkânı sunmaz. Entegrasyon konusunda, Figopara SAP gibi ERP sistemlerine özel modüller sunarken İş Bankası’nın platformu bu derece derin entegrasyon esnekliği olmayıp daha çok banka portalı üzerinden işlem yapma şeklindedir. Son olarak, İş Bankası çözümü alıcı firmanın kendi programına özeldir; eğer bir tedarikçi birden fazla alıcının programına katılmak isterse, her alıcı banka için ayrı süreçler gerekebilir. Figopara ise birden fazla alıcıyı tek platformda yönetebilme kolaylığı sağlar. * **Koçfinans – Grup İçi Tedarikçi Finansmanı** Koçfinans’ın grup içi tedarikçi finansmanı modeli, Koç Holding bünyesindeki ana şirketlerle onların tedarikçileri arasında gerçekleştirilen ticareti finanse etmek amacıyla geliştirilmiş bir tedarik zinciri finansmanı çözümüdür. Özellikle Ford Otosan, Arçelik, Tofaş gibi büyük alıcılarla çalışan tedarikçileri desteklemek için kullanılır. Koçfinans geçmişte otomotiv bayileri için “Bayi Finansmanı (BAF)” gibi çözümler geliştirerek bayilere stok finansmanı sağlamış ve Doğrudan Borçlandırma Sistemi (DBS) gibi geleneksel yöntemleri tamamlayıcı finans modelleri oluşturmuştur. Benzer şekilde, grup içi tedarikçi finansmanı da DBS’yi tamamlayıcı bir şekilde Koç grup şirketlerinin tedarikçilerine finansman sunar. **Figopara’ya Göre Farkları:** Koçfinans’ın grup içi çözümü, sadece Koç grubu şirketleri ve onların ekosistemine odaklanmış özel bir modeldir. Figopara ise sektörden ve gruptan bağımsız, tüm şirketlere açık bir platform sunar. Koçfinans, bir finansman şirketi olarak kendi bilançosundan veya grup kaynaklarından kredi sağlar; bu nedenle fon kaynağı Koçfinans’ın sermayesi ve kredi kanallarına dayanır. Figopara ise birçok banka ve faktoring kuruluşunu platformunda buluşturur, yani çok kaynaklı bir yapıdadır. Entegrasyon açısından, Koçfinans grup içi olduğundan Koç şirketlerinin mevcut sistemleri (örneğin KoçZer satın alma platformu veya DBS süreçleri) ile entegre çalışacak şekilde özelleşebilir. Figopara ise ERP entegrasyonu (SAP modülü gibi) ve API’lerle farklı şirketlerin sistemlerine bağlanır, ancak belirli bir holding yapısına özel değildir. Dijitalleşme seviyesi olarak Koçfinans, özellikle otomotiv dağıtımında geliştirdiği BAF sistemiyle web servis entegrasyonu ve online işlem kabiliyetini göstermiştir. Ancak Figopara’nın sunduğu portal tüm kullanıcılar için 7/24 erişilebilir evrensel bir çözümdür. Koçfinans’ın grup içi modeli ise dışa kapalı bir finansman hizmeti gibi düşünülebilir. **Figopara’ya Kıyasla Güçlü Yönleri:** Koçfinans grup içi tedarikçi finansmanının en önemli avantajı, Koç Holding’in finansal gücü ve güvencesini arkasına almasıdır. Tedarikçiler açısından Koç gibi Türkiye’nin en büyük gruplarından birinin finansman desteğini almak güvenilir bir seçenektir. Ayrıca grup içi bir çözüm olduğu için, çözümler şirket ihtiyaçlarına göre özelleştirilebilir; örneğin Koçfinans, ilgili Koç şirketinin sektörel dinamiklerine göre özel faiz oranları veya ödeme planları sunabilir. Koçfinans, finansman şirketi esnekliği ile bankalara kıyasla daha hızlı kredi onay süreçleri tasarlayabilir, bürokratik engeller daha az olabilir. Alıcı ve tedarikçi zaten aynı ekosistemde olduğundan, tanıdık bir iş ortağı ile çalışmanın rahatlığı söz konusudur. Bu model, Koç Topluluğu içerisinde finansmanın içeride kalmasını sağlayarak grubun toplam nakit dengesine de katkı yapar. **Figopara’ya Kıyasla Zayıf Yönleri:** Koçfinans’ın çözümü kapsam olarak sınırlıdır; Koç grubu dışında yaygın kullanılmaz, dolayısıyla diğer sektör ve şirketler için geçerli bir seçenek değildir. Bu da ölçek ekonomisi ve platform network etkisi açısından Figopara’ya göre dezavantajdır – Figopara farklı sektörlerden binlerce KOBİ’yi içeren geniş bir ağ kurmuştur. Finansman kaynağı tek olduğu için (Koçfinans’ın kendi fonları veya anlaşmalı tekil bankalar), çoklu finansör rekabeti yoktur; Figopara’da ise 24+ finansal kurumun rekabetiyle daha düşük maliyetli teklifler alınabilir. Koçfinans bankacılık lisansı olan mevduat toplayan bir banka değildir; kaynakları sınırlı ve maliyetli olabilir (piyasadan borçlanma maliyeti bankalara göre yüksek olabilir). Bu durumda Figopara platformundaki bankalar aracılığıyla sağlanan fonlama, Koçfinans’ın sağlayabileceği oranlardan daha avantajlı olabilir. Dijital platform konusunda, Koçfinans’ın genel görünürlüğü Figopara kadar yüksek değildir – örneğin dış kullanıcı arayüzü, self-servis portal gibi unsurlar Figopara’da çok gelişmişken Koçfinans çözümleri çoğunlukla kapalı devre ve özel anlaşma bazlı yürür. Ayrıca Koçfinans grup içi modelinde, alıcı firmanın finansal riskini üstlenme kapasitesi Koçfinans bilançosuyla sınırlıdır; oysa Figopara’da alıcı ne kadar büyük olursa olsun birden fazla banka limit açabildiği için toplam program kapasitesi daha yüksek olabilir. * **C2FO - Beko İş Birliği** C2FO-Beko iş birliği, Arçelik’in global markası Beko’nun tedarikçilerine yönelik başlattığı entegre erken ödeme ve tedarikçi finansmanı programıdır. C2FO, dünya çapında tanınan bir dijital tedarikçi finansmanı platformu olup “marketplace” (piyasa tabanlı) yaklaşımıyla erken ödeme imkânı sunar. 2022’de devreye alınan bu program ile Beko, C2FO teknolojisini kullanarak tedarikçilerine hem dinamik iskonto ile alıcı finansmanlı erken ödeme (Beko Erken Ödeme Programı) sunmuş, hem de çok bankalı tedarikçi finansmanı modülünü entegre etmiştir. Program, Beko’nun SAP/ERP sistemine entegre bir fatura portalı üzerinden çalışır; Beko’nun Türkiye ve dünyadaki tüm tedarikçileri, internet üzerinden portala girerek onay bekleyen faturalarını görebilir ve diledikleri zaman ödeme talep edebilirler. Bu çözüm, global ölçekte faaliyet gösteren büyük alıcı firmalar ve onların çok uluslu tedarikçi ağları (500’ü aşkın tedarikçi, 34 ülke) için uygundur. **Figopara’ya Göre Farkları:** Coğrafi kapsam olarak C2FO global ölçekte çalışır; Figopara ise ağırlıklı olarak Türkiye pazarı odaklıdır. Bu, dövizli işlemler, uluslararası tedarikçiler, farklı ülke regülasyonları gibi konularda C2FO’yu avantajlı kılıyor. Finansman maliyeti açısından, C2FO “piyasa tabanlı” dinamizm sayesinde her bir fatura için anlık arz-talep dengesine dayalı indirim oranları sağlar; Figopara’da ise tedarikçi, platformdaki bankaların sabit tekliflerini kıyaslayarak seçer. C2FO platformunda alıcı-tedarikçi etkileşimi daha fazla (tedarikçi kendi iskonto teklifini veriyor), Figopara’da ise bankalar teklif sunar ve tedarikçi uygununu alır – bu fiyatlama mekanizmasındaki fark, C2FO’yu esnek kılarken Figopara’yı daha sabit tarifeli bir modele oturtur. Son olarak, C2FO Beko programı sürdürülebilirlik endeksi entegre ederek yeşil finansmana uygun bir model geliştirmiştir; Figopara tarafında henüz bu seviyede entegre ESG teşvikleri yaygın değildir. **Figopara’ya Kıyasla Güçlü Yönleri:** Programın 2 yılda 34 ülkeden 500+ tedarikçiyi kapsaması ve 400 milyon dolar hacme ulaşması, uluslararası başarı düzeyini gösterir (Figopara’nın hacmi genelde TL bazlı ve Türkiye sınırları içindedir). Çok bankalı en düşük maliyetli program olarak tanımlanması da C2FO altyapısının verimliliğini ortaya koyuyor. C2FO platformu, global güvenlik standartlarına sahip, yüksek ölçeklenebilir bir bulut çözümüdür; birden fazla ödül kazanmış olması -SCF Community ve Working Capital Forum ödülleri uluslararası alanda kalitesini kanıtlamıştır. Figopara ise daha çok yerel ödüller ve başarılarla sınırlıdır. Ayrıca C2FO, alıcı firmaya tam kontrol ve esneklik verirken Figopara’da işlemler daha çok finansal kurumların prosedürlerine tabidir. Kısacası C2FO + Beko modeli, dijitalleşme seviyesi ile Figopara’nın mevcut TFS ürününün ötesinde bir yenilikçilik sergilemektedir. **Figopara’ya Kıyasla Zayıf Yönleri:** C2FO’nun bu üst seviye çözümleri, ağırlıklı olarak çok büyük ölçekli şirketler için anlamlıdır; orta ölçekli Türk şirketleri için uygulanması zor veya maliyetli olabilir. Figopara ise KOBİ’ler dahil yaygın bir müşteri tabanına hizmet verecek şekilde ölçeklenmiştir. C2FO platformunun kullanımı, alıcı firma tarafından belirli bir taahhüt ve yatırım gerektirir (Beko örneğinde ciddi bir proje yönetimi yapılmıştır); oysa Figopara görece daha hızlı devreye alınabilir bir SaaS platform sunar. Ayrıca C2FO global bir şirket olduğundan, Türkiye’de yerel mevzuata uyum veya Türkçe dil desteği gibi konularda başlangıçta adaptasyon gerekebilir; Figopara tamamen yerel regülasyona göre dizayn edilmiştir. Tedarikçi tarafında, Figopara’nın Türkiye’de bilinirliği C2FO’ya kıyasla daha fazla olabilir (özellikle KOBİ’ler Figopara gibi yerli platformlara daha aşina olabilir). C2FO’nun ücretlendirme modeli de Figopara’dan farklıdır; büyük programlarda alıcıdan platform ücreti alınması söz konusu olabilir, bu da maliyet kalemi yaratır. Son olarak, C2FO-Beko programı Beko’nun kendi kaynaklarını kullanmasını gerektiriyor (erken ödeme için), her şirket bu şekilde nakit ayıramayabilir; Figopara modeli tamamen finansör kurumlar üzerine kurulu olduğu için alıcıdan nakit çıkışı talep etmez. Bu yönüyle, C2FO’nun gerektirdiği kurumsal finansal kapasite Figopara’ya göre daha yüksektir. * **Faturalab** FaturaLab, Türkiye’nin en büyük bağımsız tedarikçi finansmanı teknoloji platformlarından biridir. Figopara’ya benzer şekilde alıcı, tedarikçi ve finansal kuruluşları tek bir dijital platformda buluşturur. FaturaLab’in ürün ailesinde Onaylı Fatura Finansmanı (alıcı onaylı faturaların finans kurumlarınca iskonto edilmesi) ve Tedarik Zinciri Finansmanı (TZF) gibi çözümler bulunmaktadır. “Onaylı Fatura Finansmanı” modelinde, alıcı firma tedarikçilerine ait vadeli faturaları platforma yükler ve entegrasyona dahil bankalar bu faturaları iskonto ederek tedarikçiye erken ödeme yapar. “Tedarik Zinciri Finansmanı” modelinde ise alıcıların vadeli ödeme alışkanlıklarından doğan finansman ihtiyacını karşılamak üzere yenilikçi yöntemler (örneğin alıcıların fon fazlasını değerlendirebildiği dinamik iskonto gibi) sunulur. FaturaLab, özellikle büyük ölçekli alıcı şirketler (perakende, dağıtım, üretim sektörlerinde) ve onların KOBİ seviyesindeki tedarikçileri için geliştirilmiştir. Örneğin Koç Holding’in hızlı tüketim sektörü şirketi Düzey ile yaptığı iş birliği kapsamında, Düzey’in yüzlerce tedarikçisine FaturaLab platformu üzerinden erken tahsilat olanağı sunulmuştur. Platform 2016’dan beri faaliyet gösterip, 2023 sonu itibariyle 20+ milyar TL işlem hacmini aşmıştır. **Figopara’ya Göre Farkları:** FaturaLab ve Figopara, iş modelleri itibariyle oldukça benzer konumlanmaktadır – her ikisi de çoklu finansörlü, fintech tabanlı tedarikçi finansmanı platformlarıdır. Ancak bazı nüanslar vardır: FaturaLab, ürün setinde dinamik iskonto çözümünü ayrı bir bileşen olarak sunup alıcıların nakit fazlasını kullanmasına odaklanmıştır. Figopara da dolaylı şekilde bu tür iş birliklerine gitse de (örn. Kredim ile bayi finansmanı projesi, ana platformunda dinamik iskonto özelliği vurgulanmamaktadır. FaturaLab kendini “bağımsız teknoloji platformu” olarak tanıtırken, Figopara aynı alanda faaliyet gösteren bir fintech girişimidir – her ikisi de bağımsız olsa da pazarlama yaklaşımları farklı olabilir. Entegrasyon açısından her iki platform da ERP sistemlerine API’ler veya özel modüllerle bağlanabilir; bu konuda belirgin bir fark yoktur. FaturaLab, 22 aktif finansal kurumuyla 2023 yılı boyunca likidite sağlamıştır; Figopara ise 24+ finansal kurumla çalıştığını belirtmektedir. Bu rakamlar benzer bir geniş ağ işaret etmektedir. Ölçek bakımından, 2023’te FaturaLab platformunda yıllık \~20 milyar TL iskonto hacmi gerçekleşirken Figopara da benzer bir büyüklüğe ulaşmış olabilir (net veri belirtilmese de on binlerce işletme kullandığı söyleniyor). Figopara’nın belki daha fazla KOBİ’ye dokunan yaygın bir kullanıcı kitlesi olabilir; FaturaLab ise büyük kurumsal anlaşmalar (örneğin Düzey, Arzum, Agrio Finans gibi spesifik projeler ile hacim oluşturuyor. Bir diğer fark, Figopara’nın sektörde daha görünür olması muhtemeldir (medyada, etkinliklerde adı daha sık geçiyor); FaturaLab ise nispeten daha az tanınmış bir marka olabilir, ancak bu durum hızla değişmektedir. **Figopara’ya Kıyasla Güçlü Yönleri:** FaturaLab’in güçlü yönü, esnek ürün yelpazesi ve özelleştirilebilir finansman modelleri sunabilmesidir. Sadece onaylı fatura finansmanı değil, alıcıların fazla nakitlerini kullandırabilecek dinamik iskonto ve dikey sektör çözümleri geliştiriyor olmaları, müşteriye tek noktadan kapsamlı bir ticaret finansmanı altyapısı verir. Figopara da benzer şekilde farklı projelere imza atsa da, FaturaLab 2023 içinde Agrio Finans (tarım) ve Yapı Kredi Bankası ile sürdürülebilir finans konularında yenilikçi iş birliklerine giderek ürün çeşitliliğini kanıtlamıştır. Ayrıca FaturaLab’in işlem hacmi ve finansör sayısı itibariyle Figopara ile başa baş yarışabilecek seviyeye gelmiş olması, piyasada alternatif oluşturur. Bu çeşitlilik, herhangi bir finansal kuruluşun piyasadan çekilmesi durumunda bile platformun işlem yapmaya devam etmesini sağladığı için sağlam bir yapıdır. Kullanım kolaylığı ve dijital altyapı açısından FaturaLab, Figopara gibi tamamen bulut tabanlı, kullanıcı dostu bir arayüze sahiptir; bu temelde ikisi arasında ciddi bir fark raporlanmamaktadır. **Figopara’ya Kıyasla Zayıf Yönleri:** Figopara pazarda ilk çıkan ve daha tanınmış oyunculardan biri olduğundan, marka bilinirliği ve müşteri ağı açısından FaturaLab’in geriden gelme dezavantajı olabilir. Örneğin Figopara, Akbank gibi büyük bankalarla doğrudan iş birliği yaparak KOBİ’lere ulaşmak üzere kampanyalar duyurmuştur, bu da kullanıcı tabanını genişletmiştir. FaturaLab’in ise tanıtım ve pazarlama anlamında benzer ölçekte bir kamuoyu algısı yaratması için zamana ihtiyacı olabilir. Ayrıca Figopara’nın sahip olduğu SAP entegrasyon paketi gibi çok spesifik bir kurumsal entegrasyon özelliği FaturaLab tarafında açıkça duyurulmamıştır – her ne kadar API ile entegre olabilse de, Figopara’nın SAP sertifikalı modülü büyük şirketler için avantaj olabilir. Son olarak, Figopara yatırımcı tabanı ve sermaye gücüyle (örneğin EBRD’den yatırım almıştı) büyümeyi sürdürürken, FaturaLab için finansal güç kısıtı bir risk olabilir – bu durum doğrudan ürün performansına yansımasa da uzun vadeli rekabette önem taşıyabilir. * **Akbank / Yapı Kredi / QNB Finansbank TFS Modelleri** Türkiye’nin önde gelen ticari bankaları (Akbank, Yapı Kredi, QNB Finansbank gibi) kurumsal müşterileri için yıllardır Tedarikçi Finansmanı hizmeti sunmaktadır. Bu bankaların TFS modelleri genel hatlarıyla benzer: Alıcının onayladığı faturalar karşılığında bankanın tedarikçiye kredi/iskonto sağlaması esasına dayanır. Bankalar genelde kendi internet bankacılığı platformları içinde bu hizmeti dijitalleştirmiştir. Örneğin Akbank, kurumsal internet şubesi üzerinden tedarikçilerin faturalarını iskonto edebildiği “Tedarikçi Finansmanı” modülünü sunar. Yapı Kredi benzer şekilde ana firmanın kredi limitini baz alarak tedarikçilere uygun koşullu finansman sağlayan bir Tedarikçi Finansmanı ürünü sağlamaktadır. QNB Finansbank da 2022’de bu hizmeti tamamen dijitale taşıyarak Kurumsal İnternet Şubesi’nde “İskontolu Tahsilat/Tedarikçi Finansmanı” ürününü devreye almıştır. Bu modellerde finansmanı sağlayan tek kurum ilgili banka olup, alıcı firma genellikle o bankanın müşterisi (kredi limiti olan kurumsal) olmak durumundadır. Hedef segment, alıcı tarafında büyük ölçekli ya da kurumsal firmalar, tedarikçi tarafında ise bu firmalara mal tedarik eden KOBİ veya orta ölçekli şirketlerdir. Bankalar, yüksek işlem hacmine sahip ana firmalarla anlaşarak onların yüzlerce tedarikçisine bu imkânı sunmayı hedefler (örneğin perakende zincirleri, büyük sanayi firmaları vb. etrafında). **Figopara’ya Göre Farkları:** Bankaların kendi TFS modelleri ile Figopara platform yaklaşımı arasında belirgin farklar mevcuttur. İlk olarak bankaların modelleri tek bankaya bağlı kapalı ekosistemlerdir; Figopara ise bankalar üstü bir platform olarak çok sayıda finansörün teklif verdiği açık bir ekosistem sunar. Bu, fiyatlama ve kapasite açısından fark yaratır: Banka modeli, alıcı firmanın anlaştığı bankanın belirlediği iskonto oranı ile sınırlıdır, oysa Figopara’da aynı faturaya birçok kurum teklif verebilir ve en düşük maliyet seçilebilir. İkinci olarak entegrasyon farkı vardır: Banka TFS genelde bankanın internet şubesine entegredir, yani alıcı ve tedarikçi işlemleri banka portalından yapar (örneğin QNB Finansbank Kurumsal İnternet Şubesi üzerinden). Figopara ise şirketlerin ERP sistemleriyle de entegre çalışabilen ayrı bir platformdur. Dolayısıyla kullanım deneyimi farklıdır; bankanın çözümünde kullanıcılar bankanın diğer hizmetleriyle benzer bir arayüzde işlem yapar, Figopara’da ise sadece finansman işine odaklı özel bir arayüz vardır. Finansman erişimi bakımından, bir bankanın tek başına sağlayacağı limit Figopara konsorsiyumundaki toplam limitten az olabilir; örneğin çok sayıda tedarikçisi ve yüksek tutarlı faturaları olan bir programda, bankanın kredi politikaları limit koyabilir. Figopara’da ise birden çok banka parça parça fonlayabilir. Öte yandan, bankaların TFS’si daha geleneksel ve oturmuş bir yöntem olduğundan, muhasebe ve mevzuat açısından şirketlerce tanıdık bulunabilir; Figopara gibi yeni nesil platformlar için şirketlerin iç onay ve adaptasyon süreçleri gerekebilir. **Figopara’ya Kıyasla Güçlü Yönleri:** Büyük bankaların Tedarikçi Finansmanı ürünleri, güven ve alışkanlık avantajına sahiptir. Birçok şirket, yıllardır çalıştığı bankanın sağladığı ürünü kullanmayı, yeni bir fintech platformuna kıyasla daha güvenli bulabilir. Banka aynı zamanda finansmanı sağlayan taraf olduğu için, alıcı/tedarikçi nezdinde muhatap nettir; Figopara’da ise platform aracı, finansman kaynağı farklı bir banka olduğundan bir katman daha eklenir. Kullanım açısından bankaların kurumsal internet şubeleri zaten finans yöneticilerinin sık kullandığı araçlardır; ekstra bir platform öğrenme ihtiyacı olmadan, alışık olunan bir ortamda işlemler yapılabilir. Ayrıca bankalar, TFS hizmetini genellikle paket halinde sunar – örneğin DBS, çek-senet, dış ticaret finansmanı gibi diğer nakit yönetimi hizmetleriyle entegre edebilir. Bu kapsamlı bankacılık ilişkisi, Figopara gibi tek ürüne odaklı platformlara karşı bütüncül bir hizmet avantajı anlamına gelir. Son olarak, bankalar regülasyon ve veri güvenliği konusunda son derece sıkı prosedürlere sahip olduğundan, hassas finansal verilerin koruması konusunda şirketlere ekstra güven verebilir. **Figopara’ya Kıyasla Zayıf Yönleri:** Banka TFS modellerinin en büyük dezavantajı esneklik ve rekabet eksikliği olarak öne çıkar. Tek bir bankanın sunduğu oranlar ve şartlar geçerli olduğu için, şirketler piyasadaki en iyi fiyatı otomatik olarak alamayabilir; Figopara gibi platformlar bankaları rekabete sokarak genelde daha iyi oranlar yakalar. Ayrıca bir bankanın dijital platformu, sadece kendi müşterilerine açık olduğundan ekosistem etkisi sınırlıdır – oysa Figopara’da farklı sektörlerden birçok alıcı ve tedarikçi tek bir pazaryeri oluşturur. Bu network etkisi sayesinde Figopara yeni finansörleri çekmekte daha başarılı olabilir (platformda işlem hacmi oldukça her banka katılmak ister). Bankaların sistemleri her ne kadar dijitalleşmiş olsa da, entegrasyon derinliği platformlar kadar olmayabilir; örneğin bir ERP sistemiyle tam entegrasyon veya API üzerinden otomatik işlem yapma konusunda bankalar daha yavaş ilerleyebilir. Figopara, teknoloji şirketi olduğu için entegrasyon ve geliştirme konusunda daha çeviktir. Büyük bankaların TFS ürünleri geleneksel ve güvenli olmakla birlikte, çoklu finansörlü fintech platformlarına göre daha katı ve tekil kalmaktadır. ### 1.5. Sözlük ve Kısaltmalar · **TFS:** Tedarikçi Finansman Sistemi · **Alıcı:** Tedarikçiden mal veya hizmet alımı yapan ve tedarikçiye borçlanan kurumsal firmadır. · **Tedarikçi:** Alıcıya mal veya hizmet sunan, alacağının karşılığında erken ödeme almak isteyen işletmedir. · **Finansal Kurum / Finansör:** Tedarikçiye, alıcının onayladığı alacaklara istinaden finansman (erken ödeme) sağlayan banka veya lisanslı finansal kuruluştur. · **Vade Tarihi:** Alıcının tedarikçiye ödeme yapmakla yükümlü olduğu tarihtir. Aynı zamanda finansal kuruluşun alıcıdan tahsilat yapacağı tarihtir. · **Alacak Bildirim Formu (ABF):** Tedarikçinin finansör ile imzaladığı sözleşme kapsamında, temlik etmiş olduğu alacakların doğduğunu Factoring şirketine bildirmesi amacıyla doldurduğu form. · **Faktoring:** Sunduğu hizmetler ile ticari alacakların finansal nedenlerden dolayı ödenememe riskini üstlenir, tahsilat işlemlerini takip eder, alacakları vadesinden önce nakde dönüştürür. · **İskonto Talebi:** Ödeme alınacak faturalardan oluşan taleptir. · **Merkezi Fatura Kaydı Sistemi (MFKS):** Faktoring şirketleri ve finans kurumları tarafından devralınan alacaklara ilişkin bilgilerin ya da belgelerin ortak bir sisteme kaydını, mükerrerlik kontrolünü ve raporlanmasını sağlayan bir servistir. · **Valör:** Bir finansal işlemin gerçekleşeceği tarihi temsil eder. Yani, paranın hesaba geçeceği veya işlemin resmi olarak tamamlanacağı günü ifade eder. Örneğin, bir banka havalesi yaptığınızda, işlem hemen görünür hale gelebilir, ancak valör tarihi, bu paranın karşı tarafın hesabına ne zaman geçeceğini belirler. Bu, işlem günü ile paranın fiilen hesaba geçtiği gün arasındaki süreyi ifade eder. · **Müstahsil Makbuzu:** Tarımsal ve hayvansal ürünlerin satın alınmasında fatura yerine geçen ve ticari bir vesika olarak kullanılmakta olan müstahsil makbuzu ile aynı hukuki değerlere sahip elektronik belgedir. · **Finans Şirketi Geri Çekildi (FŞGÇ):** Bir finansör iskonto talebini reddetmek ister veya hata alır ve iptal etmek isterse bu işleme finans şirketi geri çekildi denir ve talep statüsü de bu şekilde güncellenir. · **Temlik:** Bir alacağın alacaklısı tarafından üçüncü bir kişiye alacağını devrettiğine dair devreden tarafından devralana geçtiğini belirten bir sözleşme ile yapılır; borç değişikliği sözleşmesi. · **Murabaha:** “Malı kârlı satma'' manasına gelmektedir. Katılım bankasının, müşterisinin talebi üzerine bir ürünü satıcıdan satın alıp üzerine kâr ekleyerek bu ürünü müşterisine vadeli satması işlemine verilen addır. · **Dinamik İskonto:** Dinamik iskontolama, tedarikçilerin, alıcıların ellerindeki nakdi kullanarak faturalarını erken ödemeyi kabul etmeleri karşılığında indirim sunduğu bir finansal stratejidir. Alıcı aynı zamanda finansör gibi davranır. · **LIBOR (London Inter Bank Offered Rate):** Üye bankaların katılımıyla belirlenen Londra para piyasalarındaki bankalar arası borç verme faiz oranıdır. Dünyada faiz oranını belirlemek için en yaygın olarak kullanılan oranlardan biridir. · **Rebate:** Anlaşmamız olan çeşitli alıcılar ile, işlemlerden elde edilen işlem ücretleri belirli oranlar ile paylaşılmaktadır. Rebate uygulanan alıcı işlemlerinde fiyatlama yapılırken rebate faktorü maliyet olarak gözetilmektedir. --- # Agent Instructions: Querying This Documentation If you need additional information that is not directly available in this page, you can query the documentation dynamically by asking a question. Perform an HTTP GET request on the current page URL with the `ask` query parameter: ``` GET https://wiki.figopara.com/int-docs/urun-dokumantasyonu/tedarikci-finansmani/1.-urune-genel-bakis.md?ask= ``` The question should be specific, self-contained, and written in natural language. The response will contain a direct answer to the question and relevant excerpts and sources from the documentation. Use this mechanism when the answer is not explicitly present in the current page, you need clarification or additional context, or you want to retrieve related documentation sections.